Пример, как мы гребём деньги лопатой. С комментарием, почему купили и почему продали. Идея в данном случае сработала в чистом виде — акции сильно выросли за небольшой промежуток времени. Если хотите с нами — присоединяйтесь.

ZoomInfo — это SaaS-компания, специализирующаяся на структурировании информации и агрегации данных. В сервисе собраны данные о миллионах компаний, десятках миллионах емейлов и т. д. Сервис полезен для компаний, занимающихся, например, B2B-продажами. Если нужны проверенные емейлы, к кому обратиться внутри какой-то компании или прочие данные о других компаниях, то это можно получить через ZoomInfo.

Компания была основана 20 лет назад (в 2000-м году) в США. К 2020-му году компания выросла настолько сильно, что стала готова размещать свои акции на бирже. В качестве биржи выбрали, конечно же, NASDAQ — биржу технологических компаний. Компания начала торговаться летом с тикером ZI.

Почему мы купили акции компании ZoomInfo?

Первая важная причина — это быстрый рост. Если в 2018-м году выручка компании составила $ 144 млн, то в 2019-м она выросла до $ 293 млн, т. е. более чем в два раза!

При этом это не рост с 1 доллара до 2 долларов, это увеличение выручки примерно на $ 150 млн за год, а это, согласитесь, сигнал, что продукт компании пользуется большим спросом.

Если сравнивать компанию на момент покупки с другими компаниями SaaS-сектора, то можно было увидеть, что ZoomInfo дешево оценивался по мультипликатору P/S для таких темпов роста: он был меньше 20.

Покупка акций ZoomInfo (ZI) была осуществлена в июне 2020-го года по цене $ 21 за акцию.

Акции не разочаровали: ещё летом они выросли на десятки процентов. В сентябре произошла некоторая коррекция, тем не менее, мы зафиксировались в сентябре по цене $ 32.9, то есть получили прибыль порядка +56%. Даже если вычесть все брокерские комиссии и т. д., то получится прибыль более 50% всего лишь за три с небольшим месяца.

Почему было принято решение продать акции ZoomInfo? Они выполнили наш план по росту: если акции по цене $ 21 были дешевле других компаний сектора, то после роста в полтора раза они стали такими же (уже недешевыми по P/S и другим показателям) как другие акции. Кроме того, акции начали снижаться, что вызвало вопрос: не разворот ли это по тренду вниз. Наконец, всегда можно переложиться в какие-то дешевые акции из акций, которые реализовали свой основной потенциал роста (выросли за 3 месяца в полтора раза).

К акциям думаем присмотреться вновь, если их цена уйдет в район 20−25 долларов за акцию.

Если вы хотите получать готовые инвестиционные идеи вида «я (Александр Иванов) покупаю акции ZoomInfo (ZI)» и «я (Александр Иванов) фиксирую прибыль по ZoomInfo (ZI), текущая цена $ 32.9», а также доступ к большому объему сопроводительной аналитики от нашей команды, то приглашаем вас подписаться на сервис инвестиционных идей.

Лучше всего это сделать с вебинарами по инвестированию, чтобы вы точно знали, например, и технический процесс (как купить акции, как составить портфель и т. д.)

Не опубликовать такой кейс нельзя, так как, во-первых, акции мы продали уже после начала «коронавирусного кризиса», т. е. это иллюстрация того, что и в кризисное время есть хорошо растущие акции.

Во-вторых, когда в блоге мы публиковали заметку, что мы купили акции BILL (в декабре), был и комментарий со скепсисом на тему того, что «могут не вырасти, а упасть».

Компания BILL (Bill.com) занимается SaaS-сервисами, то есть «облачными» сервисами для бизнеса, которые позволяют компаниям в удобном виде проводить и автоматизировать платежи, просматривать аналитику и т. д. Если говорить терминологически, это классический нишевой SaaS B2B сервис.

Компания показывала весьма высокие темпы роста, их бизнес рос в прошлом году и растёт сейчас на 50−60% год к году. Это очень впечатляюще. То есть мы имели дело не с какой-нибудь пустышкой в стиле компаний времен краха доткомов, а с компанией с солидным и быстрорастущим бизнесом.

Вход в акции BILL мы осуществили в начале декабря. Компания размещала свои акции на бирже, чтобы привлечь дополнительные инвестиции для дальнейшего развития. Цена размещения была 22 доллара за акцию. Уже первые дни торгов прошли очень удачно: акции сразу взметнулись выше 30 долларов.

Далее самое интересное. Наступил конец февраля и начало марта — то самое время, когда рынок США начал обваливаться. Задело ли снижение рынка акции BILL? Да, задело. Но вот здесь главная фишка: если вы купили какие-то акции прямо перед стартом падения, то да, они могут снизиться. Однако если есть запас прибыли, то это даёт отличный запас прочности. К моменту, когда на рынке США начиналось снижение, у нас был очень большой запас прибыли по акциям BILL. На пике она была более +100%. После коррекции в начале марта мы закрыли позицию в +75%. Да, вышли не на самом пике стоимости акций, но учитывая ситуацию в мире, получилось очень достойно.

Иначе говоря, пока рынки по всему миру корректировались, мы отфиксировали позицию с прибылью в +75% за 3.5 месяца!

Этот кейс является ответом на вопрос «Стоит ли инвестировать в кризис». Очень даже стоит! Нужно только аккуратно смотреть, во что инвестировать. Есть немало акций, которые даже с учетом всех рыночных обвалов принесли отличную прибыль, здесь — один из примеров.

Также приятно, что пример с акциями Bill.com мы разбирали на нашей учебной программе. Это не просто «случайная» инвестиция, это вполне продуманное вложение.

В рамках сервиса инвестиционных идей мы в начале декабря разослали информацию, что будем покупать акции Bill, а в рамках 3-ступенчатой программы разобрали, почему эти акции были привлекательными. Разбирали, почему именно при декабрьской стоимости акций их можно было назвать весьма дешевыми, почему именно в декабре вход в акции BILL был наиболее интересным для получения прибыли.

В этом фишка всего нашего проекта: мы не просто рассказываем про инвестиции, мы это показываем на практике. А в сервисе инвестиционных идей подписчики получают рассылку, во что вкладываю деньги лично я (Александр Иванов) в момент совершения операций. А также большое количество аналитики.

В этой заметке — подведение итогов прогноза из блога по акциям Alibaba + демонстрация, как мы отработали этот прогноз в рамках сервиса инвестиционных идей.

Открытый прогноз по акциям Alibaba был в блоге, то есть можно проверить достоверность данных.

В рамках сервиса инвестиционных идей мы отработали две идеи по акциям Alibaba. Сначала мы взяли их под IPO Ant Group. Это было 2-го ноября в рамках спекуляции: IPO должно было пройти в начале ноября, и оно должно было дать толчок наверх акциям Alibaba. По числам: капитализация Ant Group составила бы более $ 300 млрд, треть компании — у Alibaba. То есть это бонус примерно в $ 100 млрд к капитализации Alibaba (потенциал роста 10−15% по спекуляции).

Однако IPO Ant Group было отменено — акции Alibaba начали падать. Мы вовремя выскочили, зафиксировав убыток в 4% по спекуляции через 4 дня. Да, такое бывает, в спекуляциях повышенные риски в надежде на большую прибыль (могло бы быть и +10% за несколько дней). Почему выскочили? На негативе акции обычно падают сильно. И мы спрогнозировали, что они могут упасть на 10−20% больше. Тогда мы бы уже закупились снова, по низким ценам.

Затем акции Alibaba действительно продолжили падение, и оно стало чрезмерным. Капитализация сократилась на треть: от пика в $ 319 цена падала до $ 219. Alibaba на отмене IPO Ant Group и на разногласиях между Джэком Ма и руководством Китая (про которые ходили слухи) похудела на $ 250 млрд. По классическим фундаментальным мультипликаторам (P/E, P/S) Alibaba стала очень дешевой, учитывая, что они сохраняли темпы 20−40% роста в год.

Захотелось зайти в акции дешевой компании. Но был вопрос: в какой момент? Ловить падающий нож не хотелось. То есть «заходить на красных свечках» — это всегда опасно. Мы ждали момента разворота.

Такой разворот стал вырисовываться 28-го декабря — акции оттолкнулись от полугодового минимума в $ 211 и начали расти. Мы зашли на зелёной свечке (по науке), то есть купили акции Alibaba. Цена покупки: $ 221.

Акции продолжили восстановительный тренд: уже к январю они вышли к $ 250−270. Компания по-прежнему оставалась дешёвой. Но акции не смогли преодолеть сопротивление в районе $ 275−280 за акцию и даже начали разворачиваться вниз. Учитывая этот фактор технического анализа, а также факторы фундаментального анализа рынков (позитив в США был на исходе, на повестке дня стал вопрос роста инфляции и повышения ставок) мы приняли решение продать акции. Цена продажи: $ 267 (на графике обозначен синими стрелками вход и выход).

Результат: суммарное удержание позиции в портфеле было два месяца, результат по итогам двух входов: +16% и это за два месяца в долларах.

Каков дальнейший прогноз по акциям? Долгосрочно — положительный. Хочется вновь зайти в лонг. Но по хорошей цене — за прошлый год акции стоили как $ 200, так и $ 300+, есть большая разница, по какой цене покупать акции. Так что не исключены покупки после коррекции.

Как это выглядело для подписчиков сервиса инвестиционных идей?

Рассылка от 28 декабря:
Внимание. Я (АИ) покупаю акции Alibaba (BABA), текущая цена $ 221.57 (доступны и на бирже СПб, и на Московской бирже в рублях).

Рассылка от 19 февраля:
Внимание. Я (АИ) продаю акции Alibaba (BABA), текущая цена $ 267.54.
+аналитика на сайте, комментарии в видео-брифингах и обзорах.

Если вы хотите получать готовые инвестиционные идеи, то приглашаем стать нашим клиентом!